DeepSeek真正成为了一条鲶鱼

DeepSeek把两大“AI巨头”都卷到了

自走红之初，DeepSeek就因成本优势不断震惊业界，这为其开源生态发展奠定了非常好的基础。

过去大模型走闭源路线与成本息息相关。许多大模型在预训练阶段几乎都选择了不计成本地投入，而DeepSeek选择剑走偏锋，把重点放在了上岗之后的强化学习。用反复高强度地训练，倒逼自身不断地调整姿势，理解逻辑，自我反思，直到结果令人满意。

以一直在难产的OpenAI GPT-5为例，估算显示，该项目一次为期半年的训练，仅计算成本就高达约 5亿美元。目前，该项目已开发超过18个月，成本花费巨大，却仍未取得预期成果。

这给国内很多大模型公司都敲响了警钟，意味着想训练顶级的模型，单是GPU的采购成本就高达几十亿，部署十万卡集群的 “烧钱”程度更是难以想象。

相比之下，DeepSeek找到了一条低算力，高效率的路径，其训练成本只是OpenAI相关模型的十几甚至几十分之一。 

DeepSeek还狠狠回击了所谓“开源是硅谷精神”的论调，其不仅开源了所有的模型和论文，供所有人去免费下载，还公开了训练方法，允许大家去做数据的蒸馏，去训练自家的模型。

这意味着全球所有相关的技术人员，都能在现有的能力基础之上，去做研发与开发，至此，新的技术，新的应用就会在这个新生态里产生。

DeepSeek在2025年1月20日发布R1模型后，仅7天新增用户1亿（含网页端与应用端），成为史上最快破亿的AI应用。至2月1日，其日活跃用户（DAU）突破3000万大关，超越豆包（1695万），直逼ChatGPT的5323万。

从云服务商、电信运营商，到多数手机、汽车厂商，越来越多企业正在奋力拥抱 DeepSeek。

这条鲶鱼很快也搅动了全球AI市场，两大“AI巨头”先后决定一改闭源态度，松口向公众免费。

先是1月31日，OpenAI上线了新的推理模型o3-mini，并进一步下放了免费的权限。OpenAI CEO Sam Altman首次承认在开源上的失误，指出后续可能找到不同的开源策略，有望重拾模型开源。

最新消息则来自于百度，其在2月13宣布，从4月1日起，文心一言将全面免费。同时即日起，文心一言上线深度搜索功能；该功能也将于4月1日起免费开放使用。

要知道，去年李彦宏还是坚定的闭源拥趸。“今天不管是在中国也好、美国也好，最强的基础模型都是闭源的。闭源是有真正商业模式的，是能够赚到钱的，能赚到钱才能聚集算力、聚集人才”。

仅仅不到一年过去，情况就开始逆转。

开源的底气到底是什么？

其实许多人仍对DeepSeek如何算得又快又好抱有好奇，其中比较重要的一点，就是它实现了芯片最底层的优化。DeepSeek在其发布的技术论文中表示，DeepSeek采用了PTX（Parallel Thread Execution）编程，通过定制PTX优化，使DeepSeek的系统和模型可以更好释放底层硬件的性能。

相比于外界盛传的算力限制让其寻找性价比方案，DeepSeek其实是主动拥抱的优化，用PTX把某些SM（GPU里负责计算的核）做了编程，让他们来负责做数据的传输，使得多个GPU之间的数据传输的速度变快，解决了大模型计算中的一大瓶颈；同时，它还用PTX优化了其他的包括计算梯度在内的运算，使得同样的GPU发挥出了10倍的效能，这在训练与推理过程中扮演着十分重要的角色。

除了芯片优化，DeepSeek在训练方法上也下了真功夫。不同于传统的大模型训练方法，它选择直接跳过监督微调阶段，专注于通过规则驱动的强化学习训练推理模型。

从DeepSeek V3 Base的预训练模型开始，完全省略了监督微调阶段，为了实现大规模的强化学习，研究团队使用了一种名为GRPO（群体相对策略优化）的方法。有人用现实生活生动类比了这一数学原理的精妙之处，“通俗的说，就是一群学生在解决一个问题。老师不再单独给每个学生打分，而是让学生自己比较答案。答案更好的学生会受到鼓励，而其他人则会从错误中吸取教训。随着时间的推移，整个团队会共同进步，变得更加准确和一致”。

观察DeepSeek这一本土化大模型的发展路径，芯片优化与GRPO，可谓是两大法宝，提供源源不断的光照与养分，但光有养分还不够，一个好的土壤更加重要。DeepSeek的全资母公司幻方量化，原本对AI押宝许久，同时也是国内少数破千亿的量化私募，既不缺钱也没有融资需求。跟国内绝大多数AI相比，DeepSeek在商业化上可以说完全佛系，内部甚至没有设立过多的营销、产品岗位。

同时，据公开信息显示，DeepSeek研发团队有 139人，均是立足于本土的年轻团队，他们更知道这片土地到底需要什么，所以以上这些快速迭代，前沿的实验成果才有了茁壮成长的土壤。

工程上精益求精，技术上大刀阔斧进行创新，DeepSeek的爆火绝非偶然。事实上，六年前这场布局就已开始。它的母公司幻方量化早在2019年就花费2亿打造萤火一号超算集群， 2022年默默地屯了万张A100显卡，是ChatGPT 3.5发布之后第一波手握万卡入场券的少数模型公司，积累下的丰富资源增强了开疆拓土的信心。

至此，他们在V3实现了震撼的性价比，R1在实现性价比的同时还跑通了影响很大的新范式，一跃成为AI领域的新星，甚至有些观点认为，DeepSeek可以称为中国AI大模型的ChatGPT时刻。对于行业而言，DeepSeek的案例再次证明：在AI竞赛中，垂直突破、开放协作、长期主义仍是赢得竞争的关键。

全球资本重估中国科技企业

DeepSeek掀起的人工智能革命浪潮还改变了中国科技企业的估值叙事。

截至2025年2月12日，恒生科技指数ETF近1周累计上涨7.67%。2月13日，恒生指数再度高开0.46%，恒生科技指数涨0.77%。哔哩哔哩-W、网易-S、百度集团-SW、中芯国际等涨超2%。

据中国证券报报道，高盛日前发布报告称，中国人工智能（AI）企业深度求索（DeepSeek）的出现正激发投资者加速购买中国股票的热情。同时，高盛维持对明晟（MSCI）中国指数的超配评级，预计该指数今年将上涨14%。

此前，中国科技企业一直普遍处于被低估的状态中。大摩的一篇报告指出，全球投资者对中国科技企业的估值体系仍停留在传统互联网思维，未能充分反映其在前沿科技领域的突破。以腾讯、阿里为例，二者港股市盈率分别只有19和15，远远低于美股科技股的市盈率。

现在，DeepSeek真正成为了一条鲶鱼。

美国针对DeepSeek的报道里，有一个高频词汇经常出现：“Sputnik Moment”，又名斯普特尼克时刻（该术语源于1957年10月4日苏联成功发射的 “斯普特尼克 1号”人造卫星。这是人类历史上第一颗人造地球卫星，它的发射成功使苏联在太空领域取得了领先地位，让美国意识到自己在科技，尤其是太空技术方面的落后，给美国带来了巨大的危机感和紧迫感）。

这件事对当时的美国冲击很大，随后1958年NASA成立，美国举全国之力完成了登月，重新回到太空领域里面领先的地位，才拔掉了自己心头的这根刺。而这次，在美国最核心的AI领域里，DeepSeek又扎进去了一根新的刺。